1、 4月2日早上11点左右,在抱团股都反弹一轮后,我博客再次严厉警告抱团股风险,之后抱团股应声而跌,最近两天调整较多。 抱团股最近两三周只是超跌反弹,大部分并没有实际持有价值,尤其白酒,食品,锂电池,这三个抱团股我今年内最不看好, 认为他们从现在开始,还得继续大跌,创年底新低是看得见的。 抱团股中头部芯片股的态度,我在3月21日《下周盘面综述》中阐明:经过一轮大跌后,我对芯片股观点已经发生改变, 认为不会再跌了; 头部医药股经过最近这轮反弹后,我4月2日开始认为不会再涨了; 军工抱团股,今年内可能还有间歇性机会,但趋势不如头部芯片股; 光伏股今年内可能还有新高; 对七大抱团股的态度就是以上这些, 不像我2月5日对所有抱团股发出警告《春节后抱团股要全部瓦解》。 今年内我对头部芯片股和光伏股这两个抱团股,比较友好, 不排除他们都可能有新高。


2、 中国永利目前对白酒,食品饮料股估值过高,正常只能定位在 20--25倍市盈率之间,即使是贵州茅台,我的心理定位也就是 25倍左右,连30倍也不能给; 海天味业正常定位也就20倍左右。 芯片股中卓胜微韦尔股份圣邦股份景嘉微这四只,可以给到 75--80倍市盈率,再高我也给不了,这是我能给到整个永利的极限市盈率标准的,但有时市场化情绪中给到90倍--100倍市盈率,我心里不认可,但表面可以接受。 那些100倍市盈率的比亚迪宁德时代等都是乱吹,锂电池股,正常只能给40倍市盈率左右,怎么可能给100倍市盈率?

恒立液压这个高端精密制造业股,你说给55倍是可以的,高端精密制造是未来中国应该大力发展的行业,唯有这块制造业强大了,则我们才会强大,才能在大国博弈中最后胜出, 我们不能生产极紫外光刻机的原因,就在于高端精密的零配件制造跟不上,它由上万个精密零配件组成,如果我们这块产业链足够强大了,怎么可能造不出这个东西呢? 芯片也是高端制造,我们不是不能设计出来,而是不能生成出来,没有生成高端芯片的机器。


我把高端精密制造业的细分行业龙头的估值,从几年前给到的 30倍--35倍市盈率为合理标准,今天开始大幅提高到 45倍--55倍之间,如果保持高速增长的行业,如果此股业绩最近两年增速都达40%以上, 如果它又是细分行业的绝对龙头, 则这样类型的票,未来三年可以长期定位到 50倍--55倍市盈率标准! 目前恒立液压按照 2020年业绩扣非后算,目前市盈率正好 55倍左右,属于合理定位,目前价格属于长期平衡价格,上下两难,正好合适,未来它股价的涨跌,就看他今年2021年、2022年业绩增速定了。


3、 永利不悲观,不乐观,维持我上周预测的平衡震荡,以做个股为主。 氢能源板块短期热点,可能还能延续一下(但对永利股我今年保持谨慎,不管什么行业, 超过13亿总股本的我一般都不碰)。